工期3か月、出来高請求は月末締めの翌々月末払い。その間に職人への支払いは毎月来て、資材はさらに前に仕入れている。建設業の資金繰りが厳しくなるのは、この構造が原因です。
売上はある。利益も出ている。それでも現金が回らない。いわゆる黒字倒産が建設業で起きやすいのは、支払いと入金の順番が逆になっているからです。
この記事では、建設業で使える資金調達の手段を、公共工事と民間工事に分けて整理します。ファクタリングの使いどころと、使わないほうがいい場面の両方を扱います。
建設業の資金繰りが詰まる3つの構造
① 出来高請求と支払いのズレ
建設業では工事の進捗に応じて出来高請求を行うのが一般的です。月末に請求しても、元請の締め日と支払いサイトを経て入金されるのは翌月末か翌々月末。一方、職人への外注費と資材費は、工事が進むかぎり毎月発生します。
工期が長いほど、この立て替え期間の累積が大きくなります。支払いサイトが60日を超える取引が続くと、受注が増えるほど手元の現金が減るという逆転が起きます。
② 重層下請構造による立て替えの連鎖
元請、一次下請、二次下請と工程が分かれるため、それぞれの階層が次の階層への支払いを立て替えます。元請からの入金を待つ間に、一次下請は二次下請へ支払う。この連鎖が下の階層ほど厳しくなります。
一人親方や小規模な専門工事業者は、この構造の末端に位置するため、資金繰りの余裕が最も少なくなりやすい立場です。
③ 手形・でんさい・期日現金による支払い
建設業では現金以外の支払い手段が使われることがあります。手形、でんさい（電子記録債権）、期日現金のいずれも、実際に現金化できるのは期日後です。
約束手形については、2026年を目途とした利用廃止の方針が政府から示されています。ただし期日現金への切り替えが進むと、支払いサイト自体は短くならないという指摘もあります。手段が変わっても、入金までの時間差という構造は残ります。
公共工事なら、まず前払金制度を確認する
国や地方公共団体が発注する公共工事を受注している場合、ファクタリングを検討する前に確認すべき制度があります。
公共工事の前払金制度は、発注者が工事代金の一部を着工前に支払う仕組みです。受注者が工事を続行できなくなった場合に発注者の損失を保証するため、保証事業会社との前払金保証契約が前提となります。
保証事業会社は「公共工事の前払金保証事業に関する法律」に基づき国土交通大臣の登録を受けた3社です。
- 北海道建設業信用保証株式会社（本社：札幌市）
- 東日本建設業保証株式会社（本社：東京都中央区）
- 西日本建設業保証株式会社（本社：大阪市）
手続きは、発注者と請負契約を締結したうえで保証事業会社と前払金保証契約を結び、保証証書を発注者に提出することで前払金の支払いを受ける流れです。
前払金の使途は限定されています。当該工事にかかる下請代金、材料費、労務費などの支払いに限られ、保証事業会社による監査が法律で義務づけられています。他の工事の資金繰りに流用することはできません。
| 前払金制度 | ファクタリング | |
|---|---|---|
| 対象 | 公共工事 | 公共・民間を問わない |
| タイミング | 着工前 | 出来高請求後 |
| 資金の使途 | 当該工事に限定（監査あり） | 制限なし |
| コスト | 保証料 | 手数料 1%から18%程度 |
| 手続き期間 | 保証契約の締結が必要 | 最短即日 |
公共工事の着工資金なら前払金制度、民間工事や出来高請求後のつなぎならファクタリング。この使い分けが基本になります。
建設業でファクタリングを使う場面
ファクタリングの仕組みは、発行済みの請求書をファクタリング会社に売却して、支払期日より前に資金化する仕組みです。借入ではないため返済義務がなく、審査では自社の業績より元請の信用力が見られます。
| こういう場面 | 理由 |
|---|---|
| 民間工事で出来高請求の入金待ちがある | 前払金制度が使えないため |
| 次の工事の材料費を先に用意したい | 前払金は当該工事にしか使えないため |
| 元請の支払いサイトが90日を超えている | 立て替え期間が長く現金が回らないため |
| 急な追加工事で職人を増やす必要がある | 融資の審査を待てないため |
| 決算期で負債を増やしたくない | ファクタリングは負債に計上されないため |
経営事項審査への影響
公共工事を受注する建設業者にとって、経営事項審査の評点は次の受注機会に直結します。
ファクタリングは売掛債権の売買であり、借入金として計上されません。このため、借入を増やした場合と比べて、負債にかかる評価項目への影響を避けられる可能性があります。
ただし手数料は費用として計上されるため、利益を圧迫します。評点への総合的な影響は決算の内容によって変わるため、顧問税理士や経審の申請を担当する行政書士に確認してください。
注文書ファクタリングという選択肢
通常のファクタリングは発行済みの請求書が対象です。これに対し、受注段階の注文書を対象とする商品を扱う会社もあります。着工前の材料費や人員確保に充てられるため、工期の長い建設業とは相性がよい仕組みです。
ただし取り扱う会社が限られ、手数料も通常より高くなる傾向があります。まずは注文書に対応しているかを問い合わせる段階から始めることになります。
建設業がファクタリングを使うときの注意点
元請に知られたくない場合
建設業では元請との関係が長期にわたることが多く、資金繰りの事情を知られたくないという声がよく聞かれます。この場合は2社間ファクタリングを選ぶことになりますが、手数料は3社間より高くなります。
また、2社間では債権譲渡登記を求められる場合があります。登記は誰でも閲覧できるため、元請が調べれば把握できる状態になります。登記の要否は契約前に必ず確認してください。
債権譲渡禁止特約が付いている場合
建設工事の請負契約には、債権譲渡を禁止する特約が付いていることがあります。2020年の民法改正により、特約があっても譲渡自体は有効とされるようになりましたが、契約上の債務不履行として扱われる可能性は残ります。
元請との関係を考えると、契約書を確認したうえで進める必要があります。判断に迷う場合は3社間で元請の承諾を得るほうが安全です。
繰り返し使うと利益が削られる
建設業の利益率を考えると、毎月ファクタリングを使い続けるのは現実的ではありません。手数料が利益をそのまま削ります。
支払いサイトそのものが長いことが原因なら、元請との条件交渉や、マル経融資、日本政策金融公庫といった低コストの手段に切り替えるほうが根本的です。所要運転資金を計算して、恒常的に不足している額を把握しておくと判断しやすくなります。
建設業向けのファクタリング会社の選び方
建設業の売掛金は、金額が大きく、工期が長く、出来高請求という独特の形式を取ります。この特性に対応できるかどうかで選びます。
| 確認すること | 理由 |
|---|---|
| 建設業の取扱実績があるか | 出来高請求書の見方を理解しているかで審査の速さが変わる |
| 買取可能額の上限 | 工事1件あたりの金額が大きくなりやすい |
| 注文書に対応しているか | 着工前の資金が必要な場合 |
| 支払いサイトの長い債権に対応するか | 90日以上の債権を扱わない会社もある |
| オンラインで完結するか | 現場を離れて来店する時間が取りにくい |
条件別の詳しい比較は、即日ファクタリング、オンライン完結のファクタリング、手数料の相場をあわせて確認してください。一人親方や個人事業主として受注している場合は、個人事業主向けのファクタリング会社も参考になります。
地域ごとの制度融資や信用保証協会の情報は、地域別ファクタリング会社一覧から確認できます。
よくある質問
一人親方でもファクタリングを使えますか
請求書があり、元請との取引実績を示せれば相談できます。少額から対応している会社もあります。ただし法人のみを対象としている会社もあるため、申し込み前に確認してください。
出来高請求書でも買い取ってもらえますか
出来高請求書は発行済みの債権を示す書類なので、対象になります。ただし建設業の取扱実績がない会社では、書類の確認に時間がかかる場合があります。
公共工事の売掛金も対象になりますか
対象になります。発注者が国や地方公共団体であれば信用力が高いため、3社間であれば手数料は低く抑えられる傾向があります。ただし着工前の資金であれば、まず前払金制度を確認してください。
債権譲渡禁止特約があると使えませんか
2020年の民法改正により、特約があっても譲渡自体は有効とされます。ただし契約上の問題が残る可能性があるため、契約書を確認したうえで判断してください。元請の承諾を得られるなら3社間のほうが安全です。
手形やでんさいで支払われた分も資金化できますか
手形は手形割引、でんさいはでんさい割引という別の手段になります。ファクタリングの対象は売掛債権であり、手形やでんさいに置き換わった後の債権は扱いが異なります。
経営事項審査の評点に影響しますか
ファクタリングは借入金として計上されないため、負債にかかる評価項目への影響は避けられる可能性があります。ただし手数料が費用として利益を圧迫します。総合的な影響は決算内容によるため、経審を担当する専門家に確認してください。
材料費を工事の着工前に用意したい場合はどうすればよいですか
公共工事であれば前払金制度が使えます。民間工事の場合は、注文書ファクタリングを扱う会社に相談するか、他の工事の請求書を資金化する形になります。
建設業で相談できるファクタリング会社
